上证报中国证券网讯（记者聂林浩）随着指数化投资渐入人心，指数增强基金尤其是能长期跑赢基准指数的产品受到更多投资者关注。

数据显示，中信保诚中证500指数增强型证券投资基金（LOF，代码：165511）自2013年至2024年的12个完整年度中，每个年度的收益率均超过中证500指数，展现出较强的抗压能力与稳定性。

稳定的超额业绩表现，既考验管理人的专业能力，也验证了其策略的长期有效性，背后离不开管理团队对量化策略的深入研究和持续打磨。该基金由韩依凌与黄稚共同管理，两人均拥有数学、金融、计算机等交叉学科背景，擅长构建多因子量化模型。在具体策略上，基金采用指数抽样复制为基础，通过因子筛选、风险控制、组合优化等方式，力求在控制跟踪误差的前提下实现阿尔法收益。

基金经理强调，不盲目追逐短期热点，避免参与过度拥挤的策略，是实现长期超额收益的核心。此外，团队注重因子的多样性和长期有效性，尽量不在某一因子上过度暴露，追求稳健、均衡的收益结构。

在投资流程方面，基金管理团队将操作分为选股范围筛选、收益模型建立与组合优化三个模块，并严格控制行业、市值等风险暴露，从源头上提升组合质量。他们还灵活应用新股策略、衍生品等工具，增强收益能力。